Khóa luận Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công Ty Cổ phần Xây dựng Đô thị

Nội dung text: Khóa luận Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công Ty Cổ phần Xây dựng Đô thịBỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG ---o0o--- KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG ĐÔ THỊ SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN HUYỀN TRANG MÃ SINH VIÊN : A16067 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG HÀ NỘI – 2014BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG ---o0o--- KHÓA L.UẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG ĐÔ THỊ Giảng viên hƣớng dẫn : Th.S Chu Thị Thu Thủy Sinh viên thực hiện : Nguyễn Huyền Trang Mã sinh viên : A16067 Chuyên ngành : Tài chính – Ngân hàng HÀ NỘI - 2014 Thang Long University LibraryLỜI CẢM ƠN Trải qua thời gian dài học tập trong trường, đã đến lúc những kiến thức của em được vận dụng vào thực tiễn công việc. Em lựa chọn làm khóa luận tốt nghiệp để tổng hợp lại toàn bộ những kiến thức của mình. Đề tài của em là: “Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại Công Ty Cổ phần Xây dựng Đô thị”. Trong quá trình làm khóa luận, em đã nhận được rất nhiều sự giúp đỡ. Em xin cảm ơn Thạc sĩ Chu Thị Thu Thủy đã nhiệt tình hướng dẫn em hoàn thành tốt khóa luận của mình. Em xin cảm ơn công ty Cổ phần Xây dựng Đô thị đã cho em cơ hội thực tập, làm việc và nghiên cứu để đưa ra những giải pháp, góp ý cho công ty. Em cũng xin cảm ơn gia đình và bạn bè đã giúp đỡ để em hoàn thành tốt khóa luận. Khóa luận của em còn những hạn chế về năng lực và những thiếu sót trong quá trình nghiên cứu. Em xin lắng nghe và tiếp thu những ý kiến của giáo viên phản biện để hoàn thiện, bổ sung kiến thức. Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 25 tháng 03 năm 2014 Sinh viên Nguyễn Huyền TrangLỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp này là do tự bản thân thực hiện có sự hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn và không sao chép các công trình nghiên cứu của người khác. Các dữ liệu thông tin thứ cấp sử dụng trong Khóa luận là có nguồn gốc và được trích dẫn rõ ràng. Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm về lời cam đoan này! Sinh viên Nguyễn Huyền Trang Thang Long University LibraryLỜI MỞ ĐẦU 1. Lý do nghiên cứu Trong nền kinh tế cạnh tranh quyết liệt, doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển được thì đòi hỏi doanh nghiệp phải có một sức mạnh về tài chính cụ thể là vốn. Vốn là biểu hiện vật chất không thể thiếu được trong hoạt động sản xuất kinh doanh, trong việc mở rộng quy mô về chiều sâu và chiều rộng của mỗi doanh nghiệp. Vì thế, doanh nghiệp phải luôn đảm bảo vốn cho hoạt động của mình, không ngừng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, từ đó doanh nghiệp mới có thể tăng lợi nhuận, tăng thu nhập để tồn tại và phát triển. Sản phẩm công nghiệp là một thị trường luôn phát triển và thay đổi thường xuyên, điều đó đòi hỏi các doanh nghiệp kinh doanh sản phẩm này phải luôn có sự cập nhật về sản phẩm cũng như công nghiệp tiên tiến nhất để phục vụ các yêu cầu của khách hàng. Vốn lưu động là một yếu tố quan trọng trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong lĩnh vực này. Vì vậy, việc sử dụng hiệu quả vốn lưu động trong hoạt động sản xuất kinh doanh luôn là một vần đề thường xuyên được quan tâm và là vấn đề cốt lõi trong hoat động kinh doanh của doanh nghiệp. Công ty Cổ phần Xây dựng Đô thị là một đơn vị hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực xây dựng cơ bản, sản xuất, thương mại. Công ty đã có nhiều nỗ lực trong việc quản lý và sử dụng vốn lưu động sao cho hiệu quả và đã gặt hái được một số thành tựu nhất định. Bên cạnh đó, công ty vẫn còn tồn tại một số vấn đề bất cập trong công tác quản lý vốn lưu động. Có thể quãng thời gian tham gia thực tập tại công ty Cổ phần Xây dựng Đô thị chưa thật dài, nhưng nó đã đem lại cho em nhiều bài học bổ ích, có được cái nhìn khái quát về công tác tài chính tại đơn vị được thực tập, đồng thời là hành trang giúp em hoàn thành tốt khóa luận và công tác sau này. Do vậy, việc đưa ra các giải pháp nhằm nâng cao hơn nữa hiệu quả quản lý vốn lưu động là rất cần thiết. Xuất phát từ thực tế trên, em đã chọn đề tài : “Một số giải pháp nâng cao hiệu quả quản lý vốn lƣu động tại Công ty Cổ phần Xây dựng Đô thị" làm mục đích và nội dung nghiên cứu cho khóa luận tốt nghiệp của mình. 2. Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu là tình hình sử dụng vốn tại công ty. Từ đó, đề ra một số biện pháp nâng cao hiệu quả quản lý vốn lưu động để đạt được kết quả kinh doanh tốt hơn trong những năm tiếp theo. 3. Đối tƣợng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Vốn lưu động và hiệu quả quản lý vốn lưu động. - Phạm vi nghiên cứu: + Về mặt không gian: Đề tài dược thực hiện tại công ty Cổ phần Xây dựng Đô thị.+ Về mặt thời gian: Số liệu sử dụng để phân tích là số liệu của 3 năm 2010 – 2012. 4. Phƣơng pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu chủ yếu trong luận văn là phương pháp phân tích tổng hợp, tổng hợp khái quát hóa lý luận về vốn lưu động và hiệu quả của vốn lưu động dựa trên cơ sở các số liệu được cung cấp và tình hình thực tế của công ty. Ngoài ra, còn một số phương pháp khác như: Phương pháp gián tiếp, phương pháp tỷ số, phương pháp Dupont. 5. Nội dung chính của luận văn gồm 3 chƣơng Bài khóa luận được chia thành các đề mục, các phần tách biệt rõ ràng. Ngoài lời cảm ơn, lời cam đoan, lời mở đầu, phụ lục, danh mục viết tắt, danh mục sơ đồ, bảng biểu, mục lục và phần kết luận, bài khóa luận bao gồm: Chƣơng 1: Cơ sở lý luận chung về quản lý vốn lƣu động và hiệu quả quản lý vốn lƣu động trong doanh nghiệp Chƣơng 2: Thực trạng quản lý vốn lƣu động và hiệu quả quản lý vốn lƣu động tại công ty Cổ phần Xây dựng Đô thị Chƣơng 3: Giải pháp nâng cao hiệu quả quản lý vốn lƣu động Trong thời gian nghiên cứu không quá dài tại đơn vị thực tập với trình độ kiến thức còn một số hạn chế nên đề tài khó tránh khỏi những sai sót. Em rất mong nhận được sự phê bình, đánh giá và góp ý của các thầy cô giáo, anh chị trong công ty để đề tài của em được hoàn thiện hơn. Để hoàn thành khóa luận này, em xin chân thành cảm ơn tới cô giáo – giáo viên hướng dẫn: Thạc sỹ Chu Thị Thu Thủy cùng các anh chị trong phòng Tài chính – Kế toán của công ty Cổ phần Xây dựng Đô thị đã tận tình giúp đỡ em trong thời gian vừa qua. Thang Long University LibraryDANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ CBCNV Cán bộ công nhân viên CP Cổ phần HĐQT Hội đồng quản trị KHCN Khoa học công nghệ SXKD Sản xuất kinh doanh TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động VLĐ Vốn lưu động TSNH Tài sản ngắn hạn NVNH Nguồn vốn ngắn hạn NVDH Nguồn vốn dài hạn KPT Khoản phải trảDANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 1.1. Chu trình chuyển hóa trong vốn lưu động ..................................................... 4 Sơ đồ 2.1. Cơ cấu tổ chức của công ty Cổ phần Xây Dựng Đô thị ............................... 34 DANH MỤC HÌNH Hình 1.1. Mô hình quản lý tài sản lưu động .................................................................. 11 Hình 1.2. Mô hình quản lý nợ ngắn hạn ....................................................................... 13 Hình 1.3. Chính sách quản lý vốn lưu động cấp tiến (mạo hiểm) ................................. 13 Hình 1.4. Chính sách quản lý vốn lưu động thận trọng ................................................. 14 Hình 1.5. Chính sách quản lý vốn lưu động dung hòa .................................................. 14 Hình 1.6. Sự vận động của vốn bằng tiền theo mô hình Miller – Orr ........................... 22 Hình 1.7. Đồ thị thời điểm đặt hàng .............................................................................. 28 Hình 1.8. Mô hình EOQ ............................................................................................... 30 Hình 2.1. Mô hình quản lý vốn lưu động ...................................................................... 42 Thang Long University LibraryDANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1. Mô hình tính điểm tín dụng........................................................................... 25 Bảng 2.1. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh ......................................................... 36 Bảng 2.2. Cơ cấu vốn lưu động tại công ty CP Xây dựng Đô thị ................................. 38 Bảng 2.3. Bảng cân đối kế toán – phần Nguồn vốn ...................................................... 40 Bảng 2.4. Chỉ tiêu khả năng sinh lời công ty CP Xây dựng Đô thị ............................. 44 Bảng 2.5. Chỉ tiêu khả năng thanh toán công ty CP Xây dựng Đô thị .......................... 45 Bảng 2.6. Hiệu suất sử dụng vốn lưu động .................................................................. 47 Bảng 2.7. Mức tiết kiệm vốn lưu động .......................................................................... 48 Bảng 2.8. Thời gian thu tiền trung bình của công ty CP Xây dựng Đô thị ................... 49 Bảng 2.9. Thời gian luân chuyển kho trung bình của công ty CP Xây dựng Đô thị ..... 50 Bảng 2.10. Thời gian quay vòng tiền trung bình của công ty CP Xây dựng Đô thị ..... 51 Bảng 2.11. Chỉ tiêu ROSA (1) tính theo phương pháp Dupont .................................... 52 Bảng 2.12. Chỉ tiêu ROSA (2) tính theo phương pháp Dupont .................................... 52 Bảng 2.13. Chỉ tiêu ROE tính theo phương pháp Dupont ............................................. 53 Bảng 2.14. Tình hình quản lý các khoản phải thu của công ty CP Xây dựng Đô thị ... 55 Bảng 2.15. Cơ cấu hàng tồn kho tại Công ty CP Xây dựng Đô thị ............................... 57 Bảng 3.1. Bảng cân đối kế toán đã tính số dư bình quân năm 2012 ............................. 65 Bảng 3.2. Tỷ lệ phần trăm các khoản mục có quan hệ chặt chẽ với doanh thu ............ 65 Bảng 3.3. Bảng số dư tiền mặt tại Công ty CP Xây dựng Đô thị .................................. 68MỤC LỤC CHƢƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ QUẢN LÝ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP ................ 1 1.1. Tổng quan về vốn lƣu động và quản lý vốn lƣu động trong doanh nghiệp ...... 1 1.1.1. Khái niệm, đặc điểm và phân loại về vốn trong doanh nghiệp ..................... 1 1.1.3. Phân loại vốn lưu động trong doanh nghiệp ................................................. 5 1.1.4. Kết cấu vốn lưu động trong doanh nghiệp..................................................... 9 1.1.5. Quản lý vốn lưu động .................................................................................... 10 1.2. Hiệu quả quản lý vốn lƣu động của doanh nghiệp ............................................ 14 1.2.1. Khái niệm hiệu quả quản lý vốn lưu động ................................................... 14 1.2.2. Các phương pháp đánh giá hiệu quả quản lý vốn lưu động ....................... 15 1.2.3. Các chỉ tiêu đo lường hiệu quả quản lý vốn lưu động ................................ 17 1.2.4. Các nhân tố ảnh hưởng đến việc quản lý VLĐ ........................................... 21 CHƢƠNG 2. THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG ĐÔ THỊ ....................................................................................................................................... 33 2.1. Giới thiệu về công ty CP Xây dựng Đô thị ......................................................... 33 2.1.1. Lịch sử hình thành công ty CP Xây dựng thị ............................................... 33 2.2.3. Chiến lược quản lý vốn lưu động của công ty CP Xây dựng Đô thị ........... 42 2.2.4. Các chỉ tiêu đo lường hiệu quả quản lý vốn lưu động của công ty CP Xây dựng Đô thị ............................................................................................................... 43 2.2.5. Ứng dụng phương pháp phân tích Dupont để đánh giá hiệu quả vốn lưu động của CP Xây dựng Đô thị ................................................................................. 52 2.2.6. Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả quản lý vốn lưu động của công ty CP Xây dựng Đô thị ....................................................................................................... 54 CHƢƠNG 3. GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CP XÂY DỰNG ĐÔ THỊ ................................................... 63 3.1. Phƣơng hƣớng phát triển của công ty ................................................................ 63 3.1.1. Định hướng phát triển ................................................................................... 63 3.1.2. Mục tiêu chiến lược ....................................................................................... 63 3.2. Giải pháp nâng cao hiệu quả quản lý vốn lƣu động tại công ty CP Xây dựng Đô thị ............................................................................................................................. 64 3.2.1. Xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cho doanh nghiệp ............. 64 3.2.2. Các giải pháp chung nâng cao hiệu quả quản lý vốn lưu động tại công ty CP Xây dựng Đô thị ................................................................................................. 66 3.2.3. Quản lý tiền mặt ............................................................................................. 67 3.2.4. Quản lý hàng tồn kho, giảm thiểu chi phí lưu kho ...................................... 69 3.2.5. Quản lý các khoản phải thu, hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng....... 70 Thang Long University Library