Khóa luận Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty trách nhiệm hữu hạn tại công ty trách nhiệm hữu hạn liên doanh sơn ASC Venusia Việt Nam

Nội dung text: Khóa luận Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty trách nhiệm hữu hạn tại công ty trách nhiệm hữu hạn liên doanh sơn ASC Venusia Việt NamBỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG ---o0o--- KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN LIÊN DOANH SƠN ASC VENUSIA VIỆT NAM SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN TRỌNG CHÍNH MÃ SINH VIÊN : A16242 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2014Mục lục CHƢƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP .............................................. 1 1.1. Tổng quan về vốn lƣu động ..................................................................................... 1 1.1.1. Khái niệm về vốn lưu động .................................................................................... 1 1.1.2. Đặc điểm của vốn lưu động ................................................................................... 2 1.1.3. Phân loại về vốn lưu động ..................................................................................... 3 1.1.3.1. Phân loại vốn lưu động theo vai trò từng loại vốn lưu động ............................... 3 1.1.3.2. Phân loại vốn lưu động theo hình thái biểu hiện ................................................. 3 1.1.3.3. Phân loại vốn lưu động theo quan hệ sở hữu về vốn ........................................... 4 1.1.3.4. Phân loại vốn lưu động theo nguồn hình thành: .................................................. 4 1.1.4. Cơ cấu vốn lưu động và các nhân tố ảnh hưởng tới cơ cấu vốn lưu động ......... 5 1.1.4.1. Cơ cấu vốn lưu động ............................................................................................ 5 1.1.4.2. Các nhân tố ảnh hưởng đến cơ cấu vốn lưu động của doanh nghiệp .................. 5 1.1.5. Quản lý vốn lưu động ............................................................................................. 7 1.1.5.1. Chính sách vốn lưu động ...................................................................................... 7 1.1.5.2. Quản lý tiền mặt và các chứng khoán thanh khoản cao ...................................... 9 1.1.5.3. Quản lý các khoản phải thu ................................................................................ 11 1.1.5.4. Quản lý dự trữ, tồn kho ...................................................................................... 14 1.2. Hiệu quả sử dụng vốn lƣu động ............................................................................ 15 1.2.1. Khái niệm về hiệu quả sử dụng vốn lưu động .................................................... 15 1.2.2.Ý nghĩa của việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động ............................... 15 1.2.3. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động ....................................... 16 1.2.3.1. Các chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng vốn lưu động ................................................. 16 1.2.3.2. Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động .......................................................................... 16 1.2.3.3. Mức tiết kiệm vốn lưu động ................................................................................ 17 1.2.3.4. Các chỉ số về hoạt động ...................................................................................... 17 1.2.3.5. Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán .................................................................. 19 1.2.4. Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn lưu động ............................. 20 1.2.4.1. Nhân tố khách quan ............................................................................................ 20 1.2.4.2. Nhân tố chủ quan ................................................................................................ 21 CHƢƠNG 2. THỰC TRẠNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN SƠN ASC VENUSIA VIỆT NAM ......... 23 2.1. Khái quát về công ty trách nhiệm hữu hạn sơn ASC Venusia Việt Nam ......... 23 2.1.1. Quá trình hình thành, phát triển công ty trách nhiệm hữu hạn sơn ASC Venusia Việt Nam ........................................................................................................... 23 2.1.2. Sơ đồ bộ máy tổ chức và quản lý ......................................................................... 24 2.1.3.Chức năng, nhiệm vụ của từng bộ phận. ............................................................. 24 Thang Long University Library2.1.3.1. Giám đốc............................................................................................................. 24 2.1.3.2. Phó giám đốc công ty ......................................................................................... 24 2.1.3.3. Phòng hành chính ............................................................................................... 24 2.1.3.4. Phòng kế toán ..................................................................................................... 24 2.1.3.5. Phòng kinh doanh ............................................................................................... 25 2.1.4. Ngành nghề kinh doanh ....................................................................................... 25 2.2.1. Khái quát hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trách nhiệm hữu hạn sơn ASC Venusia Việt Nam ........................................................................................... 25 2.2.2. Khái quát tình hình tài sản ngắn hạn và nguồn vốn ngắn hạn của công ty trách nhiệm hữu hạn liên doanh sơn ASC Venuisa Việt Nam .................................... 29 2.2.2.1. Tình hình tài sản ngắn hạn của công ty trách nhiệm hữu hạn liên doanh sơn ASC Venuisa Việt Nam .................................................................................................... 29 2.2.2.2. Tình hình nguồn vốn ngắn hạn của Công ty trách nhiệm hữu hạn liên doanh sơn ASC Venusia Việt Nam ............................................................................................. 33 2.3. Hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại công ty trách nhiệm hữu hạn liên doanh sơn ASC Venusia Việt Nam .......................................................................................... 35 2.3.1. Các chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng vốn lưu động .................................................. 35 2.3.2. Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động ........................................................................... 37 2.3.3. Các chỉ số về hoạt động ........................................................................................ 37 2.3.2. Chính sách quản lý vốn lưu động ........................................................................ 40 2.3.2.1 Phân tích cơ cấu vốn lưu động ............................................................................ 41 2.3.3.2. Phân tích các bộ phận cấu thành vốn lưu động ................................................. 44 2.3.3.2.1. Phải thu ngắn hạn ............................................................................... 44 2.3.3.2.2. Hàng tồn kho ...................................................................................... 45 2.3.3.2.3. Tài sản ngắn hạn khác ........................................................................ 46 2.3.4. Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán ................................................................... 48 2.3.5. Vốn lưu động ròng................................................................................................ 50 2.4. Đánh giá thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại công ty trách nhiệm hữu hạn sơn ASC Venusia Việt Nam. .......................................................................... 51 2.4.1. Những kết quả đạt được ....................................................................................... 51 2.4.2. Những mặt hạn chế và nguyên nhân .................................................................. 52 2.4.2.1. Những hạn chế cần khắc phục ............................................................................ 52 2.4.2.2. Nguyên nhân của những hạn chế ....................................................................... 53 CHƢƠNG 3. MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN LIÊN DOANH SƠN ASC VENUSIA VIỆT NAM................................................................................ 55 3.1. Định hƣớng phát triển vốn của công ty trách nhiệm hữu hạn liên doanh sơn ASC Venusia Việt Nam trong những năm tới ............................................................ 553.1.1. Khái quát môi trường kinh doanh của công ty trách nhiệm hữu hạn liên doanh sơn ASC Venusia Việt Nam ................................................................................ 55 3.1.1.1. Thuận lợi ............................................................................................................. 55 3.1.1.2. Khó khăn ............................................................................................................. 55 3.1.2. Định hướng phát triển của công ty ...................................................................... 56 3.1.2.1. Định hướng phát triển vốn và vốn lưu động của công ty ................................... 56 3.1.2.2 Định hướng phát triển của công ty trách nhiệm hữu hạn ASC Venusia Việt Nam .................................................................................................................................. 57 3.2. Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại công ty sơn ASC Venusia Việt Nam .......................................................................................... 57 3.2.1. Xác định nhu cầu vốn lưu động .......................................................................... 58 3.2.2. Quản lý cơ cấu vốn lưu động ............................................................................... 59 3.2.2.1. Quản lý tiền và các khoản tương đương tiền ..................................................... 60 3.2.2.2. Quản lý các khoản phải thu ngắn hạn ................................................................ 61 3.2.2.2. Quản lý hàng tồn kho ......................................................................................... 63 3.2.3. Các biện pháp khác .............................................................................................. 64 3.2.3.1. Áp dụng tiến bộ khoa học kỹ thuật ..................................................................... 64 3.2.3.2. Đào tạo và bồi dưỡng cán bộ công nhân viên .................................................... 65 3.3.2.3. Mở rộng mối quan hệ với các doanh nghiệp bên ngoài ..................................... 66 3.2.4. Một số kiến nghị với Nhà nước ........................................................................... 67 Thang Long University LibraryLỜI CẢM ƠN Với tình cảm chân thành, em xin bày tỏ lòng biết ơn tới các thầy giáo, cô giáo trường Đại Học Thăng Long, đặc biệt là Cô giáo TS. Nguyễn Thị Thúy cùng các bác, cô chú và anh chị trong công ty trách nhiệm hữu hạn liên doanh sơn ASC Venusia Việt Nam đã tận tình giúp đỡ em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp này. Em cũng xin cảm ơn các thầy cô giáo giảng dạy trong nhà trường đã truyền đạt cho em rất nhiều kiến thức bổ ích để thực hiện khóa luận và cũng như có được hành trang vững chắc cho sự nghiệp trong tương lai. Em cũng xin gửi lời cảm ơn tới đơn vị thực tập, đặc biệt là các anh chị trong phòng Tài chính- kế toán đã nhiệt tình giúp đỡ em trong việc cung cấp và cập nhật số liệu, thông tin của đơn vị trong suốt thời gian thực hiện khóa luận. Cuối cùng, em chân thành cảm ơn gia đình và bạn bè đã động viên, tạo điều kiện để em có thể hoàn thành khóa luận một cách tốt nhất. Do giới hạn kiến thức và khả năng lý luận của bản thân còn nhiều thiếu sót và hạn chế, kính mong sự chỉ dẫn và đóng góp của các thầy cô giáo để khóa luận của em được hoàn thiện hơn. Em xin chân thành cảm ơn!LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi, do tôi trực tiếp làm. Các số liệu, kết quả nêu trong khóa luận, xuất phát từ tình hình thực tế của công ty trách nhiệm hữu hạn sơn ASC Venusia Việt Nam Hà Nộ năm 2014 Sinh viên Nguyễn Trọng Chính Thang Long University LibraryDANH MỤC VIẾT TẮT Kí hiệu viết tắt Tên đầy đủ BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ BCTC Báo cáo tài chính CĐKT Cân đối kế toán DN Doanh nghiệp DTT Doanh thu thuần GVHB Giá vốn hàng bán HTK Hàng tồn kho LNST Lợi nhuận sau thuế SXKD Sản xuất kinh doanh TNDN Thuế TNDN TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lưu độngLỜI MỞ ĐẦU 1. Lý do nghiên cứu Trong bối cảnh nền kinh tế thị trường đang phát triển mạnh mẽ, vũ bão như hiện nay sự gia tăng không ngừng của năng lực sản xuất và quá trình hội nhập kinh tế mang tính toàn cầu hóa đã tạo cơ hội nhưng cũng không ít thách thức cho những DN tham gia trên thị trường. Để tồn tại và phát triển trong nền kinh tế đó, các DN phải nỗ lực không ngừng, phát huy điểm mạnh đồng thời cần có những bước đi đúng đắn. Trong hoạt động kinh doanh, mỗi DN cần phải xử lý hàng loạt các vấn đề về tài chính, do đó việc định kì phân tích, đánh giá tình hình tài chính thông qua các báo cáo tài chính là hết sức cần thiết để có thể đánh giá được các tiềm lực vốn có của DN, xem xét khả năng vị thế của DN trong hoạt động SXKD, xác định được xu hướng phát triển cho DN, tìm được kế hoạch phát triển cho DN trong tương lai gần. Bất kì một DN nào khi hoạt động đều muốn tạo hiệu quả và thu về lợi nhuận nhiều nhất, để làm được điều đó đòi hỏi cần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động cảu công ty đặc biệt đối với công ty thương mại. Nhận thấy được tầm quan trọng của vấn đề nên em quyết định chọn đề tài “ Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại công ty trách nhiệm hữu hạn tại công ty trách nhiệm hữu hạn liên doanh sơn ASC Venusia Việt Nam” 2. Mục đích nghiên cứu Khóa luận tập trung nghiên cứu tình hình tài chính của Công ty TNHH sơn ASC Venusia Việt Nam. Từ đó tìm ra nguyên nhân, nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn lưu động của DN nhằm đưa ra giải pháp nâng cao hiệu quả quản lý vốn lưu động của công ty trong tương lai. 3. Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu 3.1. Đối tượng nghiên cứu Tình hình tài chính của Công ty TNHH sơn ASC Venusia Việt Nam giai đoạn 2011 – 2013. 3.2. Phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu của khóa luận là Báo cáo tài chính và các tài liệu có liên quan đến quản trị tài chính tại Công ty TNHH sơn ASC Venusia Việt Nam giai đoạn 2011 – 2013. 4. Phƣơng pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu được sử dụng trong khóa luận là phương pháp phân tích, tổng hợp, khái quát hóa dựa trên cơ sở các số liệu, thông tin được cung cấp và tình hình thực tế của ngành bất động sản Việt Nam. Thang Long University Library5. Kết cấu khóa luận Ngoài phần mở đầu và kết luận, danh mục tham khảo, khóa luận được chia thành ba phần chính: Chƣơng I : Cơ sở lý luận chung về vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp Chƣơng II :Thực trạng về hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty trách nhiệm hữu hạn sơn ASC Venusia Việt Nam Chƣơng III : Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty trách nhiệm hữu hạn liên doanh sơn ASC Venusia Việt Nam.CHƢƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1. Tổng quan về vốn lƣu động Trong nền kinh tế thị trường, mỗi doanh nghiệp được coi như một tế bào của nền kinh tế, với nhiệm vụ chủ yếu là thực hiện các hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm gia tăng giá trị doanh nghiệp. Để đạt được mục tiêu này đòi hỏi doanh nghiệp cần một lượng vốn nhất định để đầu tư vào chi phí ban đầu như chi phí mua nguyên vật liệu, trả lương, trả lãi vay, Ngoài ra cũng cần đầu tư thêm vào công nghệ, mua sắm máy móc, thiết bị để tái sản xuất mở rộng, phát triển doanh nghiệp. Dù vậy, khi doanh nghiệp hoạt động thì chi phí về vốn bỏ ra ban đầu là chưa đủ, doanh nghiệp cần tìm cách bảo tồn và gia tăng lượng vốn do hoạt động kinh doanh của công ty. Toàn bộ quá trình gia tăng giá trị vốn ban đầu và quá trình tiếp theo sản xuất kinh doanh được gọi và vốn. Vốn kinh doanh của doanh nghiệp là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản hữu hình và tài sản vô hình được đầu tư vào kinh doanh nhằm mục tiêu sinh lời. Vốn bao gồm vốn lưu động và vốn cố định. Trong đó vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn trong vốn kinh doanh và có vai trò quan trọng tới việc đánh giá hiệu quả sản xuất kinh doanh. (Nguồn: Nguyễn Thị Phương Liên (2011) – Giáo trình Quản Trị Tài Chính –NBX Thống Kê, Hà Nội – trang 33 ) 1.1.1. Khái niệm về vốn lưu động Vốn lưu động là số tiền ứng trước về tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn của doanh nghiệp để đảm bảo cho sản xuất kinh doanh được bình thường liên tục. Vốn lưu động luân chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần, tuần hoàn liên tục và hoàn thành tuần hoàn sau một chu kỳ sản xuất. (Nguồn: Nguyễn Đình Kiệm – Bạch Đức Hiền (2006) – Tài chính doanh nghiệp – NXB Học viện Tài chính – trang 24) Vốn lƣu động = Tài sản lƣu động + Nợ ngắn hạn Vốn lưu động là nhóm tài sản ngắn hạn và các nghĩa vụ trả nợ ngắn hạn có chứa ba loại tài sản với nghĩa vụ đặc biệt quan trọng. Những tài khoản đại diện cho những mảnh ghép lớn trong doanh nghiệp là tài khoản phải thu, hàng lưu kho (tài sản ngắn hạn) và tài khoản phải trả (nợ ngắn hạn). Bên cạnh đó, các khoản nợ ngắn hạn còn có vai trò không kém phần quan trọng bởi nó tạo thành một nghĩa vụ trả nợ trong ngắn hạn của các tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp. Vốn lƣu động ròng = Tài sản lƣu động – Nợ ngắn hạn Một vấn đề khác liên quan đến vốn lưu độnglà vốn lưu động ròng. Vốn lưu động ròng phản ánh khả năng tài trợ của nguồn vốn thường xuyên cho tài sản cố định của công ty. Qua việc phân tích vốn lưu động ròng ta có thể thấy được tính linh hoạt trong việc sử dụng vốn lưu động ở công ty, đồng thời thể hiện khả năng thanh toán của công ty. 1 Thang Long University Library