Khóa luận Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Xây dựng công trình giao thông 829

Nội dung text: Khóa luận Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Xây dựng công trình giao thông 829BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG ---o0o--- KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG 829 SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN ĐỨC ANH MÃ SINH VIÊN : A16135 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG HÀ NỘI – 2014BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG ---o0o--- KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG 829 Giáo viên hƣớng dẫn : Th.S Nguyễn Hồng Nga Sinh viên thực hiện : Nguyễn Đức Anh Mã sinh viên : A16135 Chuyên ngành : Tài chính – Ngân hàng HÀ NỘI – 2014 Thang Long University LibraryLỜI CẢM ƠN Trong suốt quá trình làm khóa luận tốt nghiệp, em đã được sự giúp đỡ nhiệt tình của nhà trường, các thầy cô và đơn vị thực tập, sự khích lệ, động viên và tạo điều kiện từ nhiều phía. Để hoàn thành khóa luận này, trước tiên em xin cảm ơn giáo viên hướng dẫn – Th.S Nguyễn Hồng Nga đã hết sức tận tâm định hướng, chỉ bảo và cho em những góp ý để em có thể hoàn thành khóa luận tốt nghiệp. Em cũng xin gửi lời tri ân chân thành đến các thầy cô thuộc Khoa Kinh tế - Quản lý trường Đại học Thăng Long đã cho em kiến thức về kinh tế từ các khái niệm cơ bản nhất đến những điều thực tế trong cuộc sống làm nền tảng để em có thể hoàn thành đề tài này. Bên cạnh đó, em cũng xin chân thành cảm ơn các cô chú, anh chị tại tất cả các phòng ban thuộc Công ty cổ phần Xây dựng công trình giao thông 829 đã hết sức tạo điều kiện cho em được thực tập, tìm hiểu về tình hình kinh doanh của công ty trong suốt những tháng làm khóa luận. Cuối cùng, em xin cảm ơn gia đình và các bạn thân thiết đã hỗ trợ và động viên em trong suốt thời gian qua. Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng năm 2014 Sinh viên Nguyễn Đức AnhLỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp này là do tự bản thân thực hiện có sự hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn và không sao chép các công trình nghiên cứu của người khác. Các dữ liệu thông tin thứ cấp sử dụng trong Khóa luận là có nguồn gốc và được trích dẫn rõ ràng. Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm về lời cam đoan này! Sinh viên Nguyễn Đức Anh Thang Long University LibraryMỤC LỤC CHƢƠNG 1. L LUẬN CHUNG VỀ PH N T CH T NH H NH TÀI CH NH DOANH NGHIỆP ......................................................................................................... 1 1.1. Tổn qu n về t i h nh o nh n hiệp ............................................................ 1 1.1.1. n m n o n n p ............................................................. 1 1.1.2. Bản chất của tài chính doanh nghi p ........................................................ 1 1.1.3. Chứ năn ủa tài chính doanh nghi p .................................................... 2 1.1.4. Vai trò của tài chính doanh nghi p ........................................................... 3 1.2. Tổn qu n về ph n t h t i h nh o nh n hiệp ........................................... 4 1.2.1. Khái ni m phân tích tài chính doanh nghi p ............................................ 4 1.2.2. Mục tiêu phân tích tài chính doanh nghi p .............................................. 4 1.2.3. Chứ năn ủa phân tích tài chính doanh nghi p.................................... 4 1.2.4. Ý n ĩ v v rò ủa phân tích tài chính doanh nghi p ......................... 5 1.3. Quy trình phân tích tài chính doanh nghiệp .................................................. 7 1.3.1. Lập kế hoạch phân tích .............................................................................. 7 1.3.2. Thu thập thông tin ...................................................................................... 8 1.3.2.1 Thông tin bên ngoài doanh nghiệp ....................................................... 8 1.3.2.2 Thông tin bên trong doanh nghiệp ....................................................... 8 1.3.3. Xử lý thông tin........................................................................................... 11 1.3.3.1 Phương pháp so sánh .......................................................................... 11 1.3.3.2 Phương pháp phân tích chỉ số ............................................................ 12 1.3.4. Thực hi n phân tích .................................................................................. 12 1.3.4.1 Phân tích tình hình tài sản – nguồn vốn của doanh nghiệp ................ 12 1.3.4.2 Phân tích kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh .............................. 14 1.3.4.3 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ .................................................. 16 1.3.4.4 Phân tích chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán ................................ 17 1.3.4.5 Phân tích chỉ tiêu đánh giá khả năng quản lý tài sản .......................... 18 1.3.4.6 Phân tích chỉ tiêu đánh giá khả năng quản lý nợ ................................ 20 1.3.4.7 Phân tích chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời ..................................... 21 1.3.4.8 Phân tích tài chính qua mô hình Dupont ............................................ 22 1.4. Các nhân tố ảnh hƣởn đến việc phân tích tình hình tài chính DN .......... 24 1.4.1. Nhân tố bên trong doanh nghi p ............................................................. 241.4.2. Nhân tố bên ngoài doanh nghi p ............................................................. 24 CHƢƠNG 2. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG 829 ....................................... 27 2.1. Khái quát về Công ty Cổ phần Xây dựng công trình giao thông 829 ....... 27 2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của Công ty Cổ phần Xây dựng công trình giao thông 829 .................................................................................. 27 2.1.2. Cơ ấu tổ chức của Công ty Cổ phần Xây dựng công trình giao thông 829 ............................................................................................................ 27 2.1.2.1 Cơ cấu tổ chức .................................................................................... 27 2.1.2.2 Chức năng, nhiệm vụ của từng bộ phận ............................................. 28 2.1.3. Khái quát về ngành nghề kinh doanh Công ty Cổ phần Xây dựng công trình giao thông 829 .................................................................................. 30 2.2. Thực trạng tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Xây dựng công trình giao thông 829 ................................................................................................. 31 2.2.1. Phân tích tình hình tài sản - nguồn vốn .................................................. 31 2.2.1.1 Tình hình tài sản ................................................................................. 32 2.2.1.2 Tình hình nguồn vốn .......................................................................... 36 2.2.2. Phân tích kết quả hoạ động sản xuất kinh doanh ................................. 39 2.2.3. P ân B o o lưu uyển tiền t ...................................................... 44 2.2.4. Phân tích chỉ tiêu tài chính ...................................................................... 47 2.2.4.1 Phân tích chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán ................................ 47 2.2.4.2 Phân tích chỉ tiêu đánh giá khả năng quản lý tài sản .......................... 49 2.2.4.3 Phân tích chỉ tiêu đánh giá khả năng quản lý nợ ................................ 54 2.2.4.4 Phân tích chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời ..................................... 55 2.2.4.5 Phân tích tài chính qua mô hình Dupont ............................................ 58 2.3. Đánh iá về tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Xây dựng công trình giao thông 829 ................................................................................................. 60 2.3.1. Những kết quả đạ được ........................................................................... 60 2.3.2. Một số hạn chế và nguyên nhân .............................................................. 60 2.3.2.1 Hạn chế ............................................................................................... 60 2.3.2.2 Nguyên nhân ....................................................................................... 61 Thang Long University LibraryCHƢƠNG 3. MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG 829 ............................................................................................................ 62 3.1. Môi trƣờng kinh doanh của Công ty Cổ phần Xây dựng công trình giao thông 829 ......................................................................................................... 62 3.1.1. Thuận lợi ................................................................................................... 62 3.1.2. ó k ăn ................................................................................................... 62 3.2. Định hƣớng phát triển của Công ty Cổ phần Xây dựng công trình giao thông 829 .................................................................................................................... 63 3.2.1. Về thị rường ............................................................................................. 63 3.2.2. Về thiết bị ................................................................................................... 63 3.2.3. Về nhân lực ............................................................................................... 63 3.2.4. Về vốn kinh doanh .................................................................................... 64 3.3. Một số giải pháp nhằm nâng cao tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Xây dựng công trình giao thông 829 ............................................................. 64 3.3.1. Tăn o n u v quản lý tốt chi phí ..................................................... 64 3.3.2. Nâng cao hi u quả sử dụng vốn cố định ................................................. 66 3.3.3. Nâng cao hi u quả sử dụng vốn lưu động............................................... 66 3.3.4. Phát triển nguồn nhân lực ....................................................................... 71DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu Tên đầy đủ CP Cổ phần DN Doanh nghiệp TSCĐ Tài sản cố định TSDN Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VCSH Vốn chủ sở hữu XDCTGT Xây dựng công trình giao thông Thang Long University LibraryDANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Bảng 2.1. Tình hình biến động về Tài sản ..................................................................... 31 Bảng 2.2. Tình hình biến động về Nguồn vốn .............................................................. 32 Bảng 2.3. Bảng phân tích tình hình Tài sản giai đoạn 2011 - 2013 .............................. 33 Bảng 2.4. Bảng phân tích tình hình Nguồn vốn giai đoạn 2011 - 2013 ........................ 37 Bảng 2.5. Bảng phân tích kết quả hoạt động kinh doanh .............................................. 40 Bảng 2.6. Bảng chỉ tiêu phản ánh mức độ sử dụng chi phí ........................................... 43 Bảng 2.7. Bảng phân tích lưu chuyển tiền tệ (theo phương pháp trực tiếp) .................. 45 Bảng 2.8. Các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán ................................................... 47 Bảng 2.9. Chỉ tiêu đánh giá khả năng quản lý Tổng tài sản .......................................... 49 Bảng 2.10. Chỉ tiêu đánh giá khả năng quản lý TSNH ................................................. 50 Bảng 2.11. Hệ số thu nợ, hệ số lưu kho và hệ số trả nợ của Công ty ............................ 51 Bảng 2.12. Thời gian thu - trả nợ, luân chuyển vốn - hàng tồn kho của Công ty ......... 52 Bảng 2.13. Chỉ tiêu đánh giá khả năng quản lý TSDH ................................................. 53 Bảng 2.14. Chỉ tiêu đánh giá khả năng quản lý nợ của Công ty ................................... 54 Bảng 2.15. Chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời của Công ty ........................................ 55 Bảng 2.16. Bảng số liệu phân tích tài chính qua mô hình DuPont ................................ 58 Bảng 3.1. Biện pháp thu hồi nợ ..................................................................................... 67 Bảng 3.2. Mô hình cho điểm tín dụng ........................................................................... 68 Biểu đồ 2.1. Tình hình doanh thu, chi phí và lợi nhuận của Công ty ............................ 41 Biểu đồ 2.2. Khả năng thanh toán của Công ty trong 3 năm 2011 - 2013 .................... 48 Biểu đồ 2.3. Hệ số thu nợ, hệ số lưu kho và hệ số trả nợ qua các năm ......................... 51 Biểu đồ 2.4. Diễn biến thời gian thu - trả nợ, luân chuyển vốn - hàng tồn ................... 52 Biểu đồ 2.5. Diễn biến khả năng sinh lời của Công ty .................................................. 56 Biểu đồ 2.6. Biểu đồ so sánh chỉ tiêu ROA giữa 2 Công ty .......................................... 57 Biểu đồ 2.7. Biểu đồ so sánh chỉ tiêu ROE giữa 2 Công ty .......................................... 58 Sơ đồ 1.1. Sơ đồ quy trình phân tích tài chính doanh nghiệp ......................................... 7 Sơ đồ 2.1. Cơ cấu tổ chức của Công ty CP Xây dựng công trình giao thông 829 ........ 28 Sơ đồ 3.1. Quy trình phân tích uy tín khách hàng ......................................................... 68LỜI MỞ ĐẦU 1. Lí do chọn đề tài Quá trình chuyển đổi sang nền kinh tế thị trường của Việt Nam đã kéo theo sự thay đổi tư duy của các doanh nghiệp nhất là trong phương thức quản lý. Đặc biệt là trong điều kiện ngày nay khi mà đất nước ta gia nhập vào tổ chức Thương mại thế giới WTO thì tất yếu các doanh nghiệp phải đối mặt với những khó khăn thử thách và phải chấp nhận quy luật đào thải của thị trường. Trước thử thách đó đòi hỏi doanh nghiệp ngày càng phải nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh, hiệu quả sử dụng vốn, quản lý và sử dụng tốt nguồn tài nguyên vật chất cũng như nhân lực. Bên cạnh đó, doanh nghiệp phải xây dựng phương hướng, chiến lược kinh doanh và mục tiêu tương lai sao cho phù hợp với nguồn lực doanh nghiệp hiện có. Để thực hiện điều đó thì tự bản thân doanh nghiệp phải hiểu rõ tình trạng tài chính của chính mình để điều chỉnh quá trình kinh doanh cho phù hợp. Bởi tài chính như dòng máu chảy trong cơ thể doanh nghiệp, bất kỳ sự ngưng trệ nào cũng ảnh hưởng xấu đến toàn bộ doanh nghiệp. Nhận thức được tầm quan trọng của vấn đề, em đã chọn đề tài “P ân ìn hình tài chính tại Công ty Cổ phần Xây dựng ôn rìn o ôn 829” làm đề tài khóa luận tốt nghiệp của mình. 2. Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Tình hình tài chính tại Công ty cổ phần Xây dựng công trình giao thông 829. Phạm vi nghiên cứu: Nghiên cứu báo cáo tài chính của Công ty cổ phần Xây dựng công trình giao thông 829 trong 3 năm: 2011 - 2013. 3. Phƣơn pháp n hiên ứu Phương pháp nghiên cứu chủ yếu trong khóa luận là phương pháp phân tích, so sánh, tổng hợp dựa trên các số liệu thu thập được và tình hình thực tế tại Công ty cổ phần Xây dựng giao thông 829. 4. Kết cấu Khóa luận Khóa luận tốt nghiệp bao gồm 3 chương: Chƣơn 1 L uận hun về ph n t h t nh h nh t i h nh o nh n hiệp Chƣơn 2 Ph n t h t nh h nh t i h nh tại Công ty cổ phần Xây dựng công trình giao thông 829 Chƣơn 3 Một số giải pháp nhằm nâng cao tình hình tài chính của Công ty cổ phần Xây dựng công trình giao thông 829 Thang Long University Library