Khóa luận Phân tích tình hình tài chính và một số biện pháp cải thiện tình hình tài chính của Công ty Cổ phần sách và Thiết bị giáo dục Hải Dương

Nội dung text: Khóa luận Phân tích tình hình tài chính và một số biện pháp cải thiện tình hình tài chính của Công ty Cổ phần sách và Thiết bị giáo dục Hải DươngBỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG ---o0o--- KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ MỘT SỐ BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN SÁCH VÀ THIẾT BỊ GIÁO DỤC HẢI DƢƠNG SINH VIÊN THỰC HIỆN : ĐẶNG QUỐC KHẢI MÃ SINH VIÊN : A16878 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG HÀ NỘI – 2014BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG ---o0o--- KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ MỘT SỐ BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN SÁCH VÀ THIẾT BỊ GIÁO DỤC HẢI DƢƠNG Giáo viên hƣớng dẫn : Th.s Chu Thị Thu Thủy Sinh viên thực hiện : Đặng Quốc Khải Mã sinh viên : A16878 Chuyên ngành : Tài chính – ngân hàng HÀ NỘI – 2014 Thang Long University LibraryLỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp là công trình nghiên cứu độc lập của tôi dưới sự hướng dẫn của cô Chu Thị Thu Thủy. Các số liệu và kết quả trong khóa luận là trung thực và không sao chép từ bất cứ tài liệu nào. Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm về lời cam đoan này! Sinh viên Đặng Quốc KhảiMỤC LỤC CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP ......................................................................................................... 1 1.1.Tổng quan về phân tích tài chính doanh nghiệp ............................................... 1 1.1.1. Khái niệm về phân tích tài chính .................................................................. 1 1.1.2. Mục tiêu phân tích tài chính ......................................................................... 1 1.1.3. Ý nghĩa của PTTC ......................................................................................... 2 1.2. Thông tin sử dụng trong phân tích tài chính .................................................... 3 1.2.1. Bảng cân đối kế toán ..................................................................................... 3 1.2.2. Báo cáo kết quả kinh doanh .......................................................................... 4 1.2.3. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ ............................................................................ 5 1.2.4. Thuyết minh báo cáo tài chính...................................................................... 5 1.2.5. Thông tin khác ............................................................................................... 6 1.2.5.1 Thông tin liên quan đến tình hình kinh tế ................................................. 6 1.2.5.2 Thông tin theo ngành .................................................................................. 6 1.2.5.3 Thông tin về đặc điểm hoạt động của doanh nghiệp ................................. 7 1.3. Phƣơng pháp phân tích ..................................................................................... 7 1.3.1 Phương pháp so sánh ..................................................................................... 7 1.3.2 Phương pháp cân đối ...................................................................................... 9 1.3.3 Phương pháp phân tích tỷ lệ .......................................................................... 9 1.3.4. Phương pháp Dupont .................................................................................... 9 1.3.5. Các phương pháp phân tích khác ............................................................... 10 1.4. Nội dung phân tích tình hình tài chính công ty ............................................. 10 1.4.1. Phân tích Bảng cân đối kế toán ................................................................. 10 1.4.2 Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh ....................................... 11 1.4.3 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ........................................................... 12 1.4.4. Phân tích tài chính thông qua các chỉ tiêu tài chính ................................. 13 1.5 Phân tích Dupont................................................................................................ 23 1.6 Các nhân tố ảnh hƣởng đến phân tích tài chính doanh nghiệp ..................... 24 CHƢƠNG 2 : PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SÁCH GIÁO DỤC VÀ THIẾT BỊ HẢI DƢƠNG ........................................ 26 2.1 Khái quát chung về Công ty cổ phần sách giáo dục và thiết bị Hải Dƣơng . 26 Thang Long University Library2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển ........................................................... 26 2.1.2 Cơ cấu tổ chức của công ty ......................................................................... 27 2.2 Phân tích tài chính công ty cổ phần sách và thiết bị giáo dục Hải Dƣơng .. 29 2.2.1.Phân tích bảng cân đối kế toán .................................................................... 29 2.2.2 Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh ....................................................... 39 2.2.3 Phân tích báo cáo lƣu chuyển tiền tệ ......................................................... 44 2.2.4 Phân tích tài chính thông qua các chỉ tiêu tài chính................................. 47 2.3 Đánh giá tình hình tài chính của công ty cổ phần sách và thiết bị giáo dục Hải Dƣơng ................................................................................................................. 61 CHƢƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SÁCH GIÁO DỤC VÀ THIẾT BỊ HẢI DƢƠNG ........................................................................................................................ 63 3.1 Định hƣớng phát triển của công ty cổ phần sách giáo dục và thiết bị Hải Dƣơng ........................................................................................................................ 63 3.2 Một số biện pháp cải thiện tình hình tài chính tại công ty cổ phần sách và thiết bị giáo dục Hải Dƣơng .................................................................................... 64 3.2.1 Quản trị tiền mặt ......................................................................................... 64 3.2.2 Phải thu khách hàng .................................................................................... 65 3.2.3 Quản lý hàng tồn kho .................................................................................. 67 3.2.5 Xây dựng chính sách kinh doanh hợp lý để tăng doanh thu ................... 69 3.2.6 Phấn đấu giảm thiểu chi phí để tối đa hóa lợi nhuận .............................. 70DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCTC Báo cáo tài chính GVHB Giá vốn hàng bán HĐKD Hoạt động kinh doanh HTK Hàng tồn kho LCTT Lưu chuyển tiền tệ QLDN Quản lý doanh nghiệp TCDN Tài chính doanh nghiệp TNDN Thu nhập doanh nghiệp TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VCSH Vốn chủ sở hữu Thang Long University LibraryDANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ, CÔNG THỨC Trang Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức của công ty ... 3 Bảng 2.1: Phân tích cơ cấu TS và biến động Tài sản 2011-2013 .. 36 Bảng 2.2 Phân tích cơ cấu nguồn vốn và biến động nguồn vốn năm 42 2011-2013 .. Bảng 2.3: Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh năm 2011-2013 . 12 Bảng 2.4: Bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2011-2013 . 51 Bảng 2.5: Các chỉ tiêu khả năng thanh toán .. 54 Bảng 2.6: Các chỉ tiêu khả năng quản lý tổng tài sản 56 Bảng 2.7: Các chỉ tiêu quản lý tài sản ngắn hạn 57 Bảng 2.8: Các chỉ tiêu đánh giá thu, trả nợ,lưu kho và thời gian quay 58 vòng tiền trung bình .. Bảng 2.9: Các chỉ tiêu quản lý tài sản dài hạn ... 60 Bảng 2.10: Các chỉ tiêu quản lý tài sản cố định 62 Bảng 2.11: Các chỉ tiêu khả năng quản lý nợ 63 Bảng 2.12: Các chỉ tiêu khả năng sinh lời . 65 Bảng 2.13: Bảng số liệu phân tích tài chính Du Pont 67 Bảng 3.1 Các số liệu về dự trữ tiền năm 2013 .. 71 Bảng 3.2: Tỷ lệ chiết khấu thanh toán .. 72 Bảng 3.3: Đánh giá lại khoản phải sau khi áp dụng giải pháp .. 73 Bảng 3.4: Bảng đề xuất điều chỉnh cơ cấu nguồn vốn .. 74LỜI MỞ ĐẦU 1.Sự cần thiết của đề tài Với mỗi nền kinh tế của đất nước, các nhà đầu tư cũng như các doanh nghiệp đóng vai trò vô cùng quan trọng nhắm thúc đẩy sự phát triển bền vững. Tại Việt Nam, môi trường kinh doanh ngày càng được mở rộng, đây là cơ hội lớn cho mỗi doanh nghiệp trên thị trường nâng cao vị thế, tối đa hóa lợi nhuận. Tuy nhiên, việc mở rộng cũng khiến nền kinh tế Việt Nam chịu những ảnh hưởng không tốt từ nền kinh tế thế giới, đặc biệt cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới hiện nay đã làm không ít doanh nghiệp Việt Nam phá sản. Chính vì vậy, doanh nghiệp cần tìm hướng đi đúng đắn, tạo được sức mạnh cạnh tranh với các doanh nghiệp khác, tạo được sự vững mạnh về tài chính và đảm bảo nghĩa vụ kinh tế. Và để thực hiện được điều đó, mọi doanh nghiệp cần nhìn nhận, khắc phục các mặt yếu kém thong qua việc phân tích tài chính dựa trên các báo cáo tài chính hàng năm. Thông qua việc phân tích tài chính, doanh nghiệp có thể rút ra những kinh nghiệm, hạn chế đưa ra các quyết định sai lầm trong tương lai. Ngoài ra, những thông tin từ việc phân tích tài chính còn được các nhà đầu tư hay cơ quan quản lý sử dụng nhắm có cái nhìn tổng quát, đúng đắn nhất trước khí ra các quyết định đầu tư hay chính sách điều chỉnh vĩ mô nền kinh tế. Công ty cồ phần sách và thiết bị giáo dục Hải Dương đã được thành lập hơn 22 năm qua để đáp ứng nhu cầu sách giáo khoa và thiết bị của người dân. Tất nhiên theo xu thế khủng khoảng chung, công ty năm gần đây cũng đã gặp nhiều khó khăn. Qua việc nhận thức được tầm quan trọng của vấn đề phân tích tài chính trong doanh nghiệp, em đã chọn “ Phân tích tình hình tài chính và một số biện pháp cải thiện tình hình tài chính của công ty cổ phần sách và thiết bị giáo dục Hải Dƣơng” trong giai đoạn 2011-2013 làm đề tài khóa luận tốt nghiệp của mình. 2. Mục tiêu của nghiên cứu Mục tiêu tổng quát: Tổng hợp những kiến thức, lý thuyết đã tích lũy được trong quá trình học tập để từ đó nghiên cứu, phân tích tình hình tài chính của một doanh nghiệp cụ thể trong thực tế. Mục tiêu cụ thể: Thang Long University Library+ Phân tích thực trạng tài chính của doanh nghiệp từ đó chỉ ra và giải thích được những nguyên nhân về sự biến động tài chính giai đoạn 2011-2013 + Qua phân tích tình hình tài chính để chỉ ra những thuận lợi, khó khăn, ưu điểm và hạn chế doanh nghiệp + Tìm hiểu, đề xuất một số biện pháp thay đổi, cải thiện tình hình tài chính thích hợp doanh nghiệp. 3. Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu là tình hình tài chính, xu hướng tài chính doanh nghiệp, cụ thể với doanh nghiệp thuộc lĩnh vực in ấn, phát hành, thương mại. Phạm vi nghiên cứu: Khóa luận sẽ đi sâu phân tích tình hình tài chính của Công ty cổ phần sách và thiết bị giáo dục Hải dương giai đoạn 2011-2013 thông qua các báo cáo tài chính và một số chỉ tiêu tài chính của công ty giai đoạn này. Qua đó ta có những đánh giá, cái nhìn tổng quát về sự cân bằng tài chính, về hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh, tình hình sử dụng tài sản- nguồn vốn, . 4. Phƣơng pháp nghiên cứu Khóa luận sử dụng cơ sở lý thuyết về tài chính doanh nghiệp và phân tích tài chính doanh nghiệp. Phương pháp nghiên cứu được thực hiện chủ yếu là các phương pháp so sánh, phương pháp tỷ lệ, .kết hợp với các kiến thức đã học cùng với thông tin thu thập từ thực tế, mạng xã hội, và các tài liệu tham khảo khác . 5. Kết cấu của khóa luận tốt nghiệp Kết cấu chính của khóa luận được chia thành ba chương như sau: Chƣơng 1: Tổng quan cơ sở lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp Chƣơng 2: Phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần sách và thiết bị giáo dục Hải Dương. Chƣơng 3: Một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Công ty cổ phần sách và thiết bị giáo dục Hải Dương Ngoài ra còn có các mục: lời cảm ơn, lời mở đầu, kết luận, phụ lục, .CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.Tổng quan về phân tích tài chính doanh nghiệp 1.1.1. Khái niệm về phân tích tài chính “Phân tích TCDN là một công cụ quản lý, trên cơ sở sử dụng hệ thống chi tiêu phân tích phù hợp thông qua các phương pháp phân tích nhắm đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp trong một khoảng thời gian hoạt động nhất định. Trên cơ sở đó, giúp nhà quản trị doanh nghiệp và các đối tượng quan tâm đưa ra các quyết định nhằm tăng cường quản lý tài chính và đạt hiệu quả cao nhất trong kinh doanh”.( Nguồn từ “Phân tích tài chính doanh nghiệp - Lý thuyết và thưc hành” của PGS. TS. Nguyễn Trọng Cơ làm chủ biên, trang 15) Ngoài ra, phân tích TCDN còn là quá trình xem xét, kiểm tra dựa trên những số liệu tài chính, từ đó đưa ra các so sánh những chỉ tiêu hiện tại và quá khứ hay với các chỉ tiêu của doanh nghiệp khác...qua đó xác định tiềm năng tài chính của doanh nghiệp để xác định chiến lược lâu dài cho tương lai của công ty đó. 1.1.2. Mục tiêu phân tích tài chính Phân tích TCDN cần đạt những mục tiêu cơ bản sau: Thứ nhất là đánh giá chính xác tình hình tài chính của doanh nghiệp trên các khía cạnh khác nhau như cơ cấu nguồn vốn, tài sản, khả năng thanh toán, lưu chuyển tiền tệ, hiệu quả sử dụng tài sản, nhắm đáp ứng thông tin của tất cả các bên liên quan. Phân tích tài chính giúp định hướng các quyết định của các đối tượng quan tâm theo chiều hướng phù hợp với tình hình thực tế của doanh nghiệp như quyết định đầu tư, tài trợ, góp vốn, Ngoài ra phân tích tài chính trở thành cơ sở cho các dự báo tài chính, giúp cho người phân tích tài chính có thể dự đoán được tiềm lực tài chính của doanh nghiệp trong tương lai. 1 Thang Long University Library