Khóa luận Vốn lưu động và một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động ở Công ty Cổ phần Phát triển Công nghệ Việt Mỹ

Nội dung text: Khóa luận Vốn lưu động và một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động ở Công ty Cổ phần Phát triển Công nghệ Việt MỹBỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG ---o0o--- KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN CÔNG NGHỆ VIỆT MỸ SINH VIÊN THỰC HIỆN : TRỊNH THỊ KHÁNH LY MÃ SINH VIÊN : A16039 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2014BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG ---o0o--- KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN CÔNG NGHỆ VIỆT MỸ Giáo viên hƣớng dẫn : Th.s Vũ Lệ Hằng Sinh viên thực hiện : Trịnh Thị Khánh Ly Mã sinh viên : A16039 Chuyên ngành : Tài chính HÀ NỘI - 2014 Thang Long University LibraryLỜI CẢM ƠN Với tình cảm chân thành, em xin bày tỏ lòng biết ơn tới các thầy giáo, cô giáo trường Đại Học Thăng Long, đặc biệt là Cô giáo Th.s Vũ Lệ Hằng cùng các bác, cô chú và anh chị trong Công ty CP Phát triển Công nghệ Việt Mỹ đã tận tình giúp đỡ em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp này. Em cũng xin cảm ơn các thầy cô giáo giảng dạy trong nhà trường đã truyền đạt cho em rất nhiều kiến thức bổ ích để thực hiện khóa luận và cũng như có được hành trang vững chắc cho sự nghiệp trong tương lai. Do giới hạn kiến thức và khả năng lý luận của bản thân còn nhiều thiếu sót và hạn chế, kính mong sự chỉ dẫn và đóng góp của các thầy cô giáo để khóa luận của em được hoàn thiện hơn. Hà Nội, ngày 26 tháng 03 năm 2014 Sinh viên Trịnh Thị Khánh LyLỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp này là do tự bản thân thực hiện có sự hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn và không sao chép các công trình nghiên cứu của người khác. Các dữ liệu thông tin thứ cấp sử dụng trong Khóa luận là có nguồn gốc và được trích dẫn rõ ràng. Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm về lời cam đoan này! Sinh viên Trịnh Thị Khánh Ly Thang Long University LibraryMỤC LỤC Trang LỜI MỞ ĐẦU ...................................................................................................................... CHƢƠNG 1. CƠ SƠ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP ............................................................. 1 1.1. Cơ sở lý luận về vốn lƣu động trong doanh nghiệp .................................................. 1 1.1.1. Khái niệm và đặc điểm của VLĐ trong doanh nghiệp .......................................... 1 1.1.2. Phân loại VLĐ trong doanh nghiệp ....................................................................... 2 1.1.3. Vai trò của VLĐ đối với hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp ....... 3 1.1.4. Kết cấu VLĐ và các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu VLĐ ................................... 4 1.1.5. Xác định nhu cầu VLĐ ........................................................................................... 5 1.2. Nội dung quản lý vốn lƣu động trong doanh nghiệp............................................... 6 1.2.1. Chính sách quản lý tài sản-nguồn vốn................................................................... 6 1.2.2. Quản lý vốn bằng tiền ............................................................................................. 7 1.2.3. Quản lý hàng tồn kho ............................................................................................ 10 1.2.4. Quản lý các khoản phải thu .................................................................................. 12 1.2.5. VLĐ ròng ............................................................................................................... 14 1.3. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lƣu động trong doanh nghiệp ........ 15 1.3.1. Khái niệm hiệu quả sử dụng VLĐ ........................................................................ 15 1.3.2. Các chỉ tiêu tổng hợp ............................................................................................ 15 1.3.3. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng của VLĐ .............................................. 19 1.3.4. Nhóm chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng của từng bộ phận cấu thành VLĐ .. 21 1.4. Những nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu quả sử dụng vốn lƣu động trong doanh nghiệp ................................................................................................................................. 22 1.5. Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động trong doanh nghiệp ................................................................................................................................. 24 1.5.1. Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ ............................................ 24 1.5.2. Kế hoạch hóa VLĐ ................................................................................................ 24 1.5.3. Tổ chức quản lý VLĐ ............................................................................................ 25 1.5.4. Áp dụng tiến bộ khoa học kĩ thuật vào sản xuất .................................................. 25 1.5.5. Tăng cường bồi dưỡng nâng cao nhân lực của đội ngũ cán bộ quản lý doanh nghiệp ............................................................................................................................... 25 CHƢƠNG 2. THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN CÔNG NGHỆ VIỆT MỸ ............................... 26 2.1. Tổng quan về công ty Cổ phần Phát triển Công nghệ Việt Mỹ ............................ 262.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của công ty Cổ phần Phát triển Công nghệ Việt Mỹ ............................................................................................................................. 26 2.1.2. Cơ cấu tổ chức của Công ty .................................................................................. 26 2.1.3. Đặc điểm sản xuất kinh doanh của công ty ......................................................... 28 2.2. Thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh tại công ty CP Phát triển Công nghệ Việt Mỹ .............................................................................................................................. 28 2.2.1. Phân tích tình hình tài sản – nguồn vốn giai đoạn 2010-2012 ........................... 28 2.2.2. Phân tích tình hình hoạt động kinh doanh giai đoạn 2010-2012 ....................... 33 2.3. Thực trạng sử dụng vốn lƣu động và hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại Công ty CP Phát triển Công nghệ Việt Mỹ .................................................................................. 36 2.3.1. Cơ cấu TSNH của công ty CP Phát triển Công nghệ Việt Mỹ ............................ 36 2.3.2. Cơ cấu Nợ ngắn hạn của công ty CP Phát triển Công nghệ Việt Mỹ ................ 40 2.3.3. Nội dung quản lý vốn lưu động tại công ty CP Phát triển Công nghệ Việt Mỹ . 42 2.3.4. Các chỉ tiêu tổng hợp đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty CP Phát triển công nghệ Việt Mỹ ......................................................................................... 44 2.3.5. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử VLĐ ............................................................... 51 2.3.6. Nhóm chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng của các bộ phận cấu thành VLĐ .... 53 2.3.7. Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong công ty CP Phát triển Công nghệ Việt Mỹ ........................................................................................ 56 2.4. Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại công ty CP Phát triển Công nghệ Việt Mỹ .............................................................................................................................. 58 2.4.1. Thành tích đạt được .............................................................................................. 58 2.4.2. Những tồn tại và nguyên nhân ............................................................................. 58 CHƢƠNG 3. MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CP PHÁT TRIỂN CÔNG NGHÊ VIỆT MỸ ... 60 3.1. Định hƣớng phát triển của công ty CP Phát triển Công nghệ Việt Mỹ ............... 60 3.2. Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại công ty CP Phát triển Công nghệ Việt Mỹ ......................................................................................... 61 3.2.1. Quản lý tiền và các khoản tương đương tiền ....................................................... 61 3.2.2. Quản lý các khoản phải thu .................................................................................. 61 3.2.3. Quản lý hàng tồn kho ............................................................................................ 63 3.2.4. Một số giải pháp khác ........................................................................................... 64 Thang Long University LibraryDANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ CBCNV Cán bộ công nhân viên CP Chi phí DT Doanh thu GVHB Giá vốn hàng bán HS Hiệu suất HSSDTSNH Hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn KH Khách hàng MTV Một thành viên LNST Lợi nhuận sau thuế QLDN Quản lý doanh nghiệp TC Tài chính TNHH Trách nhiệm hữu hạn TS Tài sản TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VCSH Vốn chủ sở hữuDANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 1.1. Cấp tín dụng và không cấp tín dụng .................................................................. 13 Bảng 1.2. Sử dụng và không sử dụng thông tin rủi ro tín dụng ......................................... 14 Bảng 2.1. Sự biến động tài sản – nguồn vốn giai đoạn 2010-2012 .................................... 29 Bảng 2.2. Sự biến động hoạt động kinh doanh giai đoạn 2010-2012 ................................ 34 Bảng 2.3. Cơ cấu TSNH của Công ty CP Phát triển Công nghệ Việt Mỹ trong giai đoạn 2010-2012 ........................................................................................................................... 37 Bảng 2.4. Cơ cấu Nợ ngắn hạn của Công ty CP Phát triển Công nghệ Việt Mỹ trong giai đoạn 2010-2012 .................................................................................................................. 41 Bảng 2.5. Nhóm chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán ..................................................... 44 Bảng 2.6. Nhóm chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời ......................................................... 45 Bảng 2.7. Phân tích ROA và ROE theo phương pháp Dupont .......................................... 47 Bảng 2.8. Nhóm chỉ tiêu đánh giá khả năng quản lý tài sản .............................................. 48 Bảng 2.9. Nhóm chỉ tiêu đánh giá khả năng quản lý nợ .................................................... 50 Bảng 2.10. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ .................................................. 51 Bảng 2.11. Nhóm chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng của các bộ phận cấu thành VLĐ ... 53 Bảng 3.1. Mô hình điểm số của Altman ............................................................................. 62 Bảng 3.2. Tỷ lệ chiết khấu thanh toán ................................................................................ 63 Bảng 3. 3. Đánh giá các khoản phải thu sau khi áp dụng giải pháp ................................... 63 Bảng 3.4. Bảng phân loại hàng tồn kho trong công ty ....................................................... 64 Bảng 3.5. Kế hoạch quản lý hàng tồn kho .......................................................................... 64 Thang Long University LibraryDANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ Biểu đồ 1.1. Các chính sách quản lý tài sản – nguồn vốn ............................................... 6 Biểu đồ 2.1. Cơ cấu tài sản ngắn hạn giai đoạn 2010-2012 .......................................... 30 Biểu đồ 2.2. Cơ cấu tài sản dài hạn giai đoạn 2010-2012 ............................................. 31 Biểu đồ 2.3. Cơ cấu nợ phải trả giai đoạn 2009-2011 ................................................... 32 Biểu đồ 2.4. Chính sách quản lý tài sản – nguồn vốn của công ty CP Phát triển Công nghệ Việt Mỹ giai đoạn 2010-2012 ............................................................................... 42 Biểu đồ 2.5. VLĐ ròng qua NV ngắn hạn và TSNH giai đoạn 2010-2012 .................. 43 Sơ đồ 1.1. Mô hình Baumol ............................................................................................ 8 Sơ đồ 1.2. Mô hình Miller Orr ....................................................................................... 10 Sơ đồ 1.3.Sơ đồ mô hình EOQ ...................................................................................... 11 Sơ đồ 2.1. Cơ cấu tổ chức của Công ty ......................................................................... 26LỜI MỞ ĐẦU 1. Lý do chọn đề tài Để tiến hành khởi sự và bắt đầu hoạt động kinh doanh, bất kì doanh nghiệp nào cũng cần có một lượng vốn nhất định. Vốn là một tiền đề không thể thiếu cho sự hình thành và phát triển của doanh nghiệp. Tối đa hóa lợi nhuận, tăng cường hiệu quả tài chính là mục tiêu mà mọi doanh nghiệp đều hướng tới. Việc sử dụng vốn phản ánh hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp, từ đó cũng cho thấy hiệu quả tài chính mà doanh nghiệp đạt được. Chính vì vậy vấn để quản lý là sử dụng vốn trong doanh nghiệp vô cùng quan trọng. vốn lưu động là một bộ phận của vốn sản xuất kinh doanh, nó tham gia vào hầu hết các giai đoạn của chu kỳ sản xuất kinh doanh. Do đó hiệu quả sử dụng vốn lưu động có tác động mạnh mẽ tới khả năng sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Là một doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh thương mại, việc phân tích tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động có ý nghĩa vô cùng quan trọng, là cơ sở giúp doanh nghiệp vạch ra kế hoạch quản lý và sử dụng vốn lưu động một cách hiệu quả, đánh giá được thế mạnh, thế yếu của mình để phát huy hay khắc phục. Sau khi nghiên cứu tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, em xin chọn đề tài: “Vốn lưu động và một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động ở công ty CP Phát triển Công nghệ Việt Mỹ”. 2. Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu Khóa luận đi sâu tìm hiểu cơ sở lý luận về hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh đồng thời phân tích thực trạng sử dụng vốn lưu động tại công ty CP Phát triển Công nghệ Việt Mỹ trong giai đoạn 2010 – 2012 thông qua các chỉ tiêu tài chính. Trên cơ sở đó, chúng ta sẽ đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động và đưa ra các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty. Phạm vi nghiên cứu: Sử dụng bảng cân đối kế toán và bảng báo cáo kết quả kinh doanh trong năm 2010, 2011, 2012 của công ty CP Phát triển Công nghệ Việt Mỹ. 3. Kết cấu khóa luận Ngoài mở đầu, kết luận, phụ lục, luận văn bao gồm 3 chương như sau: Chương I: Cơ sở lý luận về vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp. Chương II: Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty CP Phát triển Công nghệ Việt Mỹ Chương III: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty CP Phát triển Công nghệ Việt Mỹ Thang Long University Library